Cilj ovog rada je istražiti teorijske i empirijske poveznice između deficita tekućeg računa i velikog broja makroekonomskih varijabli u Turskoj. Rad koristi model Autoregresijskog distribuiranog pomaka (ARDL) za specifikaciju odrednica tekućeg računa u Turskoj od 1987. do 2009. Odabir skupa objašnjavajućih varijabli motiviran je postojećim debatama o ponašanju tekućeg računa, pod uvjetom da postoji stabilna bazna struktura koja tekući račun povezuje s tim makroekonomskim varijablama. Rezultati ukazuju na to da inflacija pozitivno utječe na bilancu tekućeg računa, dok rast, otvorenost, cijene nafte i aprecijacija realne tečajne stope uzrokuju pogoršanje bilance tekućeg računa. Nakon bilo kojeg šoka potrebna su četiri kvartala da se bilanca tekućeg računa vrati na nivo dugoročne stabilnosti.

The objective of this paper is to examine the theoretical and empirical linkage between current account deficits and a broad set of macroeconomic variables in Turkey. This paper employs the Auto Regressive Distributed Lag (ARDL) model to specify the determinants of the current account in Turkey between 1987 and 2009. Results indicate that inflation affects the current account balance positively, whereas growth, openness, oil prices, and appreciation of the real exchange rate cause the current account balance to deteriorate. After any shock, it takes four quarters for the current account balance to return to its long-run equilibrium level.