Os modelos de previsão de insolvência são um instrumento valioso a nível económico e financeiro, uma vez que, para além de permitirem que as empresas avaliem a sua situação financeira, funcionam como um meio de suporte e apoio à forma como as mesmas adotam a sua estratégia e gerem a sua atividade. Neste sentido, revelam a sua importância por representarem uma ferramenta que auxilia os agentes económicos na tomada de decisão no que respeita a anteciparem possíveis cenários de insolvência prevenindo, dentro do possível, a ocorrência de tais eventos. Neste âmbito, esta dissertação propõe um modelo logístico capaz de prever a insolvência das empresas cotadas da Zona Euro, que revela capacidade preditiva até cinco anos antes do acontecimento. Os determinantes da situação de insolvência incluídos no modelo final são rácios económico-financeiros, testados com recurso à Análise Discriminante Múltipla, usada como análise preliminar, e à Análise Logística, principal método de análise. A amostra deste estudo é constituída por empresas que se encontram em estado de insolvência e por empresas saudáveis, localizadas na Zona Euro e cotadas em Bolsa de Valores Mobiliários, compreendendo o horizonte temporal entre 2006 até 2021, inclusive. Os dados foram recolhidos da ORBIS Europe da Moody's Analytics e da Refinitiv DataStream e Worldscope. O modelo logístico final de previsão de insolvência é composto pelas variáveis que revelaram maior capacidade preditiva no que diz respeito à deteção da insolvência, nomeadamente: Rentabilidade das Vendas, Valor de Mercado das Vendas, Endividamento, Solvabilidade, Ganhos Retidos e Dimensão. Posteriormente, este modelo foi sujeito a testes de robustez, revelando uma boa capacidade preditiva, com um nível de precisão associado de 80% até cinco anos antes de ser declarada a situação de insolvência.