In der aktuellen Diskussion geeigneter Risikomase zur Kalkulation von Kapitalanforderungen nach Solvency II konzentriert man sich hauptsachlich auf Value-at-Risk (VaR) and Expected Shortfall (ES). Der mogliche Einfluss von Abhangigkeitsstrukturen zwischen den verschiedenen Risikoarten oder Versicherungssparten wurde erst in jungerer Zeit mit in die Betrachtung einbezogen (z. B. Wuthrich (2003) oder Embrechts, Hoing und Puccetti (2005)). Ziel dieses Artikels ist es, anhand von Beispielen zu verdeutlichen, dass das in der Praxis weit verbreitete Abhangigkeitsmas Korrelation, welches z. B. in geophysikalischen Modellen und in einer Vielzahl von DFA-Tools zu finden ist, kein geeignetes Mas fur Abhangigkeit darstellt, wenn man Risiken kombiniert bzw. Ruckversicherungen von kombinierten Risiken betrachtet. Als Grundlage werden hier unkorrelierte (aber abhangige) Risiken mit gleicher Randverteilung zur Darstellung verwendet, fur die man verschiedene Ergebnisse fur die Gesamtschadenverteilung erhalt, insbesondere fur VaR und ES. Des Weiteren soll anhand des Deutschen Standardmodells (Wurzelformel) verdeutlicht werden, welche Auswirkungen unabhangige, nicht-normalverteilte Risiken auf das Solvenzkapital (Solvency Capital Requirement, SCR) haben.