La sensibilité au risque des entreprises cotées à la Bourse de Casablanca et l’analyse comparative entre les ratios de Sharpe, Sortino-Satchell et Farinelli-Tibilleti montre que ces entreprises possédaient une caractéristique défensive. Egalement, le ratio Sharpe très souvent employé dans les articles et recherches scientifiques, n’est pas adéquat pour l’évaluation de la performance. Enfin, nous avons déduit quelques caractéristiques relatives à la performance sur les entreprises cotées à la Bourse de Casablanca.