[Resumen]: El objetivo del trabajo es el cálculo del valor de una opción binaria mediante varios modelos de valoración para determinar la precisión del resultado obtenido. Los modelos que se han empleado son: modelo binomial, modelo trinomial y modelo de simulación de Montecarlo. El trabajo se inicia con el desarrollo del marco teórico en los tres primeros apartados en los que se explica qué son las opciones binarias y los tipos que hay. En el segundo apartado se habla de la prima de las opciones, de cómo se puede obtener y las variables que le afectan a la misma. Para terminar el marco teórico se explica qué son las griegas y se realiza el cálculo de las mismas. Los tres últimos apartados se corresponden con los tres modelos de valoración utilizados. En cada uno de los apartados se explica cómo se ha implementado el modelo en la hoja de cálculo y los resultados obtenidos. Posteriormente se implementa el modelo en Visual Basic con el objetivo de simplificar los cálculos. Por último se realiza una estimación del error cometido en cada uno de ellos y se llega a la conclusión de que el modelo trinomial realiza una mejor aproximación. Además de ampliar el conocimiento sobre las opciones financieras también se ha profundizado en el uso de la hoja de cálculo así como el aprendizaje de nociones básicas de programación financiera necesarias para trabajar en Visual Basic.

[Abstract]: The objective of this study is calculate the value of a binary option through several valuation models to determine the precision of the result obtained. The models used are: binomial model, trinomial model and Montecarlo simulation model. The study begins with a theoretical development in the first three chapters. They explain what are binary options and the types that exist. The second chapter is about the premium of the options, how it can be calculated and the variables that affect it. Finally, it is explained what greeks are and calculates them. The last three chapters correspond to the three valuation models used. Each of the chapters explains how the model has been implemented in the spreadsheet and the results obtained. Next, the model is implemented in Visual Basic in order to simplify the calculations. Finally, it calculates the error made in each of them and the conclusion is that the trinomial model makes a better aproximation. In addition to broadening the knowledge about financial options, it has been deepened the use of the spreadsheet as well as the learning of basic notions about financial programming required to work in Visual Basic.

Traballo fin de mestrado (UDC.ECO). Banca e finanzas. Curso 2018/2019