Mediante un ejercicio comparativo, el objetivo del presente trabajo, es estimar la volatilidad de una serie financiera a través de dos algoritmos; el filtro de Kalman y el filtro de partículas, abordados en el contexto de los modelos de espacio de estado, y evaluar su capacidad para realizar estimaciones los más eficientes y fiables posibles. La serie financiera que se utiliza, es la serie del índice bursátil IBEX 35 , que es el índice de referencia de la bolsa española. La comparación de la estimación obtenida con ambos algoritmos, se realizará a través de una proxy de la volatilidad, que es el logaritmo de los rendimientos al cuadrado log(r_t^2 ); de esta forma se analiza que método aproxima de mejor manera el comportamiento de la volatilidad de la serie de estudio