La lucha contra el fraude financiero cada día incorpora más actores. Investigadores, académicos y profesionales de diversos ámbitos se encuentran permanentemente estudiando y actualizando metodologías para combatir acciones fraudulentas e intentar comprender las posibles causas que puedan inducir a las personas a actuar de manera poco ética. Sin embargo y pese a todo ello, continúan ocurriendo y desafiando constantemente. Si el problema descrito se analiza en la región de Latinoamérica y el Caribe, se observa que el fraude en los reportes financieros ocupa la cifra más alta si se compara con las demás regiones del mundo. Un ejemplo de lo mencionado es Chile –un país latinoamericano de economía emergente y miembro de la OCDE– que ha experimentado casos de fraude contable de gran impacto público al igual que los ocurridos en las economías desarrolladas, como Enron y Worldcom en Estados Unidos, Parmalat en Italia y Siemens en Alemania. Considerando lo anterior y puesto que aún existe un desafío institucional para los gobiernos corporativos, es indispensable que se formen estudios científicos de intervenciones eficaces contra las falsedades en los reportes financieros que normalmente son preparadas por ejecutivos corporativos. Por ello, el propósito general de la presente tesis doctoral se centra en probar, comprender, identificar, descubrir, explorar y analizar, si las fórmulas, técnicas, iniciativas y respuestas regulatorias para prevenir, detectar y sancionar el fraude financiero podrían ser adoptadas en países de mercados emergentes considerando su propia realidad económica y cultural, considerando también los elementos que desde la teoría institucional pudieran explicar el comportamiento de las organizaciones frente al fraude financiero corporativo. Para responder las preguntas de investigación que surgen de la revisión de la literatura existente, se han desarrollado metodologías y técnicas de orden mixto, como métodos de nivel descriptivo con diseño documental apoyado en información de fuentes secundarias y basados en el estudio de casos; comparación estadística con mapeo sistemático de bibliografía; análisis de legislación comparada entre Chile y países que cuentan con un mayor desarrollo en esta materia y; una revisión sistemática de la literatura científica, de carácter exploratorio y documental con el fin de generar hipótesis que posteriormente puedan someterse a pruebas empíricas a fin de determinar su validez. Además, y con el objeto de comprender las problemáticas y realidades sociales desde la perspectiva, experiencia y testimonio de sus protagonistas, se han adoptado métodos exploratorios de carácter cualitativo con enfoque fenomenológico realizado a través de entrevistas en profundidad. Los resultados demuestran que las herramientas de detección de fraude, como los ratios financieros, por si solos no son suficientes para detectar la manipulación en los estados financieros, aunque el uso de técnicas y herramientas de auditoría forense podrían contribuir a la prevención del fraude en los reportes financieros, siempre y cuando su efecto disuasivo sea superior al beneficio esperado de cometer un delito económico. También, y aun cuando se han desarrollado sólidos marcos internacionales que orientan a las organizaciones para el logro de sus objetivos minimizando los riesgos, como son los riesgos de fraude financieros, existen ciertos obstáculos que impiden que esto suceda en forma pragmática. En esa misma línea, los resultados confirman que Chile aún no presenta un nivel de preparación adecuado para modernizar y reformar en forma efectiva su marco regulatorio y legal relacionado con el fortalecimiento de los gobiernos corporativos y la disuasión de los fraudes financieros. Así mismo, se han identificado que la legitimidad el elemento institucional más utilizado por los investigadores, destacando su aplicación práctica en países de economías emergentes.