Este trabalho de investigação tem como objetivo principal analisar a importância na decisão de crédito bancário, da introdução das operações de factoring, de confirming e documentárias, como instrumentos mitigadores do risco de crédito, de liquidez e de taxa de juro, com enfoque na concessão de crédito às empresas (PME), em especial em contexto recessivo. A nível teórico contribui para reforçar que o risco de crédito influencia não só a liquidez concedida às empresas como o nível de pricing, e é maior nas PME do que nas GE. Perante cenários de crise, os reguladores procuram que os bancos sejam mais eficientes na gestão do risco de crédito o que poderá conduzir a restrições acrescidas na concessão de crédito, induzir um efeito pro-cíclico face à excessiva rigidez na libertação de liquidez às empresas, tendo os reguladores via Basileia III, vindo a dar particular atenção à criação de um buffer de capital adicional ao capital regulamentar, visando optimizar o financiamento bancário. A dissertação utiliza uma metodologia faseada, que combina no âmbito da análise quantitativa duas etapas que se complementam. Suportado na revisão bibliográfica e em metodologias de análise de risco de duas ICB a que foi possível ter acesso. A primeira inclui uma investigação por questionário, incorporando a análise de estatísticas descritivas e fatorial. A segunda, com recurso a entrevistas suportadas em questionário - complementa a primeira, e pretende verificar se os bancos estão dispostos a emitir, face a mutuários de fraca qualidade, decisões de crédito favoráveis suportadas nas operações atrás identificadas. Confirmam-se as previsões iniciais de que face à necessidade de financiamento do ciclo de exploração das empresas, pela sua natureza, as operações de factoring, de confirming e documentárias são uma alternativa ao crédito bancário tradicional, permitindo aos bancos emitir decisões de crédito favoráveis. Não obstante, perante mutuários cuja notação de risco seja de fraca qualidade os decisores deverão recusar promover decisões de crédito positivas. A existência de formalidades excessivas inerentes a factoring e confirming, potencialmente redutoras do seu desenvolvimento e da sua utilização pelas empresas, influenciando por esta via negativamente o decisor de crédito, não são consensuais e não confirmam a literatura. Conclui-se ainda que perante dificuldades dos bancos de acederem ao MMI, as operações de securitização/titularização são um instrumento potenciador da libertação pelos bancos de liquidez às empresas, e que, face a condicionantes macroeconómicas inerentes aos países de destino e ao nível de capital alocado, a existência de atividade internacional dos bancos não parece ser um fator capaz de influenciar positivamente a decisão de crédito bancário.