Este artigo tem por objectivo expor, numa primeira fase, os mercados financeiros e os seus diferentes segmentos, as fórmulas de cálculo, ex ante e ex post da rentabilidade e do risco dos valores mobiliários de rendimento variável, bem como das condições de constituição de uma carteira óptima. Numa segunda fase, são apresentados os modelos de mercado, de equilíbrio dos activos financeiros, de arbitragem pelos preços, bem como o modelo trifactorial da Fama e French.