O objectivo desta tese centra-se na compreensão da importância da habitação como garantia para os empréstimos por este titulados, permitindo o acesso ao consumo de um agregado familiar, bem como uma análise aos factores que determinam os níveis de utilização dos vários tipos de dívida que as famílias podem incorrer para financiar a aquisição de activos. O crédito total das famílias está dividido em crédito com garantias (hipotecárias) e sem garantias hipotecárias (empréstimos pessoais, empréstimos de carro, descobertos, os saldos de cartão de crédito e outras dívidas). Com maior detalhe, o modelo desenvolvido tenta capturar em que forma as variáveis tais como idade, renda, tamanho, educação e tangibilidade influenciam o crédito à habitação e o crédito ao consumidor. Verificou-se que as variáveis implícitas no modelo variam de acordo com os diferentes tipos de crédito considerado.

The aim of this thesis focuses on understanding the importance of housing as a provider of collateral for loans, enabling household consumption, as well as an analysis of the factors determining the proportion of the different types of debt in the financing of household assets. Household total debt is split into secured (mortgages) and unsecured debt (personal loans, car loans, overdrafts, credit card balances and other debt). In higher detail the developed model tries to capture in what way variables such as age, income, size, education, and tangibility influence housing and consumer debt. It is found that the determinants vary according to the different type of debt considered.