Il capitolo offre un’analisi approfondita dei servizi di investimento nel contesto finanziario italiano. Vengono presentati il quadro analitico e i fondamenti regolamentari – con particolare attenzione agli effetti di MiFID e MiFID II – che disciplinano gli intermediari, la tutela degli investitori e la trasparenza dei mercati. Il testo classifica i servizi di investimento, ne chiarisce le funzioni economiche e analizza i processi attraverso cui gli intermediari generano valore per gli investitori. Particolare rilievo è attribuito alla gestione di portafoglio, al profiling della clientela, ai bias comportamentali e alla misurazione della performance.