El presente estudio tiene por objeto el análisis de la naturaleza jurídica, alcance y contenido del plazo máximo de incoación de aquellos procedimientos sancionadores tributarios que se inicien como consecuencia de un procedimiento de comprobación e investigación, concluyéndose que se trata de un plazo de caducidad del ejercicio de la potestad sancionadora de la Administración tributaria cuya expiración origina, como efecto jurídico fundamental, la imposibilidad de imponer la correspondiente sanción.