Denne oppgaven tar for seg innovasjon og patentering. I oppgaven blir det tatt for seg ulike hensikter som ligger bak bruken av patenter som virkemiddel for innovasjon, og ulike årsaker til forskjeller i innovasjonsnivå og patenteringsaktivitet blant innovative aktører. Det blir fokusert på samfunnsøkonomiske effekter av patenter, med et særlig fokus på hvordan patenter kan sies å henge sammen med innovasjonsnivået under ulike markedsstrukturer. I siste del av oppgaven presenteres en modell som viser hvordan innovasjonsnivået og gevinsten ved å bruke patenter påvirkes av flere faktorer. Modellen integrerer innovasjonsnivå og bedriftens valg om å patentere eller ikke i en og samme modell, i et forsøk på å ta hensyn til det faktum at ikke alle innovasjoner blir patentert. Modellen forsøker å avklare årsaker til at kun noen innovasjoner blir patentert, og viser at gevinsten av patentering vil påvirkes av ulike faktorer, blant annet av antallet konkurrenter i produktmarkedet. Det blir også fokusert på hvordan innovasjonsnivået påvirkes av om patentering blir utført eller ikke. Modellen viser at patentering ikke alltid medfører et høyere innovasjonsnivå, og gir noe støtte til tidligere forskning som har vist at innovasjonsnivået er høyest når det er noe konkurranse i et marked. Nøkkelord: Patent, innovasjon, incentiv, markedsstruktur, Cournot