En este trabajo se realiza un modelo de factores dinámicos de escala grande para calcular predicciones, a corto plazo, de la tasa de crecimiento del PIB español. Con este modelo, se realiza un ejercicio de Nowcasting en pseudo-tiempo real para realizar predicciones, durante el periodo de tiempo 2015-2019, de la tasa de crecimiento del PIB español. Además, se realiza una comparación de predicción de este modelo con un modelo de paseo aleatorio y un modelo ARIMA, resultando el DFM ganador. Se concluye que el modelo puede ser apto para realizar predicciones del PIB español.

In this paper, a large-scale dynamic factor model is carried out to calculate short-term predictions of the Spanish GDP growth rate in real time. With this model, a Nowcasting exercise is carried out in pseudo-real time to make predictions, during the period 2015-2019, of the Spanish GDP growth rate. Furthermore, a prediction comparison of this model is performed with a random walk model and an ARIMA model, resulting in the winning DFM. It is concluded that the model may be adequate for making predictions of the Spanish GDP.

Máster Universitario en Análisis Económico Aplicado (M210)