El acceso a los servicios financieros constituye un derecho fundamental contemporaneo y un instrumento insustituible en la asignacion de los recursos que permitan la acumulacion de capital. Asi las cosas, desde el angulo del crecimiento y la igualdad, el alcance social de dicha herramienta resulta crucial para el desarrollo economico en terminos de equidad y sostenibilidad. Por tal motivo, la exclusion financiera equivale a una forma de exclusion social. Lo cual justifica que con la mas alta prioridad el Estado garantice a traves del marco regulatorio el acceso a los servicios financieros de los segmentos mas vulnerables de la poblacion. En este trabajo, se discute la importancia de la definicion de inclusion financiera en contraposicion al concepto tradicional de bancarizacion; y se analizan las variables que determinan la inclusion financiera desde el punto de vista de la demanda, a traves de la agregacion de los servicios financieros.