Tujuan penelitian ini adalah untuk meneliti kandungan informasi dari pelaksanaan buyback saham pada perusahaan yang listing di Bursa Efek Indonesia. Data yang digunakan adalah data harga penutupan saham harian, harga penutupan IHSG, saham beredar harian 2011-2015, dengan menggunakan alat analisis paired sampel t-test. Hasil penelitian menunjukkan bahwa dalam analisis paired sampel t-test rata-rata abnormal return saham setelah pelaksanaan benilai negatif, hasil yang sama pada return saham setelah pelaksanaan bernilai negatif, likuditas saham setelah pelaksanaan buyback saham bernilai positif