Las bolsas de valores del mundo constituyen una de las alternativas atractiva de inversion en el mundo. En el caso de Peru, debido a las escasas alternativas de inversion que tenemos, es necesario considerar la posibilidad de invertir en otros paises. Para evaluar las alternativas de inversion, tanto locales como del exterior, es necesario conocer por lo menos la rentabilidad y el riesgo de cada alternativa. Por esta razon esta investigacion tuvo como proposito principal determinar la relacion existente entre riesgo y rentabilidad en los indice generales de las Bolsas de Valores del mundo en la ultima decada, se calculo el riesgo y rentabilidad de cada una de las bolsas del mundo, y finalmente se trato de determinar las diferencias entre las regiones del mundo. La base de datos para esta investigacion estuvo constituida por la serie historica mensual de los indices generales de bolsa de los diferentes paises. Estos datos fueron procesados utilizando el software PH stat2. Las principales conclusiones a las que se llego fueron que existe una relacion lineal positiva entre riesgo y rentabilidad de las Bolsas de Valores del Mundo, las Bolsas De Valores de la region Asia Pacifico fueron las mas rentables y las de mayor riesgo, las de Americas presentaron riesgo y rentabilidad intermedia y las de Europa y Africa Medio Este mostraron los menor niveles de riesgo y de rentabilidad.