Seit knapp 30 Jahren wird Leasing bei Unternehmen, welche die IFRS anwenden, nach IAS 17 „Leasingverhaltnisse“ (Leases) bilanziert, obwohl dieser Rechnungslegungsstandard und auch sein amerikanisches Pendant Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) 13 „Accounting for Leases“ erheblicher Kritik ausgesetzt waren und bis dato sind. In beiden Rechnungslegungsstandards folgt die Leasingbilanzierung einem sog. all-or-nothing-approach, nachdem Leasingverhaltnisse nahezu willkurlich in eine Dichotomie von Finanzierungsleasing und Operating-Leasing gepresst werden. Dabei wird lediglich die Kategorie des Finanzierungsleasings in der Bilanz erfasst wird, wahrend sich Operating-Leasingverhaltnisse nicht in der Bilanz finden (off-balance-sheet).