Perdagangan saham suatu negara memiliki karakteristik yang sama ataupun berbeda dengan negara lainnya. Karakteristik dari pasar tersebut merupakan cerminan karakter dari investor yang berperan dalam perdagangan di bursa saham tersebut. Meskipun ada perbedaan ataupun persamaan karakter pada bursa saham suatu negara, terdapat suatu hal yang dialami oleh semua bursa saham di berbagai negara, yaitu pergerakan nilai harga saham dan volume pada perdagangan saham secara dinamis yang dikenal dengan istilah volatilitas. Volatilitas sebagai risiko yang harus dihadapi seorang investor dalam berinvestasi memerlukan kemampuan memprediksi volatilitas sehingga risiko kerugian yang ditanggung investor bisa diperkecil. Model peramalan volatilitas dengan metode Garch dan E Garch diharapkan mampu menjadi salah satu pertimbangan investor dalam membuat keputusan investasi yang rasional. Kata Kunci: Volatilitas, Garch, E Garch, Saham