publication . Preprint . Report . 2014

Modelación de la asimetría y curtosis condicionales: una aplicación VaR para series colombianas

Andrés Eduardo Jiménez-Gómez; Luis Fernando Melo-Velandia;

Open Access

Published: 01 Jul 2014

Summary

Abstract

Las metodologías tradicionales utilizadas para calcular el valor en riesgo y el valor en riesgo condicional usualmente modelan el primer y segundo momento de las series, suponiendo que el tercer y cuarto momento son constantes. En este documento se utiliza la metodología de Hansen [1994] para modelar los primeros cuatro momentos de la serie, en particular, se usan varias formas paramétricas para modelar la asimetría y curtosis. Las medidas de VaR y CVaR tradicionales y las propuestas son calculadas para la Tasa Representativa del Mercado, los TES, y el IGBC para el periodo diario comprendido entre enero de 2008 y febrero de 2014. En general, se encuentra que las...

doi: 10.32468/be.834

Subjects

free text keywords: Philosophy, Humanities

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