publication . Article . 2009

Eficiencia en el mercado financiero del Ecuador: tasa forward como predictor de la tasa spot futura

Cadena, Sandra; Gencon, Juan P.; Lemus Sares, Daniel;
Open Access Spanish; Castilian
  • Published: 10 Mar 2009
  • Country: Ecuador
Abstract
El presente documento constituye un estudio sobre la eficiencia en el mercado financiero ecuatoriano vista desde la óptica del poder predictivo de las tasas de interés implícitas en la estructura a plazos de los tipos corrientes sobre las tasas de interés futuras. La realización de este trabajo tiene como base la hipótesis de las expectativas, la cual considera que las futuras tasas de interés están determinadas por las expectativas que los agentes económicos mantienen sobre dichas tasas de interés futuras. A tal efecto, se especificó un modelo econométrico cuya variable dependiente son los tipos de interés al contado y como variable explicativa tiene las predic...
Subjects
free text keywords: ESTRUCTURA TEMPORAL DE TIPOS DE INTERES, CURVA DE RENDIMIENTOS, PREDICCION TASAS DE INTERES FORWARD, TASAS DE INTERES SPOT
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