Optimal value of a firm investing in exogeneous technology

Master thesis English OPEN
Pólvora, Pedro Ribeiro Coelho Fouto;
(2012)
  • Publisher: Instituto Superior de Economia e Gestão
  • Subject: Stopping times | processos de salto de Poisson | Equações Hamilton-Jacobi-Bellman | Hamilton-Jacobi-Bellman equations | Opções reais de investimento | Poisson jump processes | Tempos de paragem | Real investment options

Mestrado em Matemática Financeira Neste trabalho estudamos o valor ótimo para uma Firma cujo valor função depende de um nível de tecnologia exógeno. Em qualquer ponto no tempo a Firma pode investir numa nova tecnologia incorrendo num custo imediato e em retorno passa... View more
  • References (3)

    p(t) = [10] Suresh K. Nair. Modeling strategic investment decisions under sequential technological change. Management Science, 41(2):282-297, Feb. 1995.

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